剛剛！一則重磅傳聞

大盤全天沖高回落，三大指數小幅收紅。

盤面上，汽車產業鏈個股集體走強，汽車整車股領漲，安凱客車、一汽解放、長安汽車、亞星客車漲停。燃氣股早盤沖高，南京公用、佛燃能源、皖天然氣漲停。旅游股尾盤異動拉升，峨眉山A三連板，麗江股份漲超5%。板塊方面，汽車整車、燃氣、供銷社、旅游等板塊漲幅居前。

下跌方面，醫藥股陷入調整，賽隆藥業、神州細胞跌超9%。此外地產股午后分歧跳水，天?；?、沙河股份等多只漲停個股炸板。CRO、貴金屬、醫藥商業、建筑材料等板塊跌幅居前。

(資料圖片僅供參考)

總體上個股跌多漲少，兩市超2800只個股下跌。今日共50股漲停，連板股總數18只，27股封板未遂，封板率為65%(不含ST股、退市股及未開板新股)。

截至收盤，滬指漲0.05%，深成指漲0.18%，創業板指漲0.24%。滬深兩市今日成交額9317億，較上個交易日縮量364億。北向資金全天凈買入49.17億元，其中滬股通凈買入36.7億元，深股通凈買入12.47億元。

港股方面尾盤沖高，恒生指數一度漲超2%，恒科指一度漲超3%。盤面上，餐飲板塊午后持續走高；互聯網科技股多數反彈，嗶哩嗶哩漲逾20%，微博、美團、商湯、京東集團等跟漲；此外，汽車股沖高，小鵬汽車漲超20%，吉利汽車、零跑汽車等多股漲逾10%，理想汽車、長城汽車漲超9%。

一則傳聞引爆10萬億賽道

在11月29日A股暴漲后，今日股市延續了反彈走勢。一則關于燃油車購置稅的傳聞，引爆了汽車板塊。

今日汽車整車、新能車板塊領漲，連帶著汽車配件、動力電池等板塊跟漲。截至收盤，汽車整車、汽車零部件兩大板塊獲主力資金凈流入36.51億元、11.03億元，遠超其他各行業。被主力資金搶籌的前五只個股，四只都是汽車相關個股，分別為長安汽車、比亞迪、江淮汽車、長城汽車。

根據中國基金報報道，市場傳聞“明年新能源汽車補貼會延續原來50%，燃油車免購置稅完整延續”。目前，新能源汽車購置補貼政策2022年底終止，2022年12月31日之后上牌的車輛不再給予補貼。

對此，小鵬、蔚來、長安深藍、極氪等多家車企先后推出限時保價政策。比如，小鵬汽車宣布在2022年12月31日前完成定金支付的訂單，將持續享受2022年國家新能源補貼，不受交付時間影響。

針對市場傳聞，據第一財經消息，乘聯會秘書長崔東樹午后表示，業內建議購置稅減征政策延期，但政策應該不會這么早出臺。

綜合來看當前汽車市場，10月受疫情影響整體需求有所下滑，但伴隨汽車購置稅補貼政策的退坡，以及高端新能源龍頭車企為代表的新能源車降價，年底需求有望增長。

多路長線資金積極布局

在國內市場企穩反彈之時，公募基金、險資、境外資金、養老金等多路長線資金也正在積極籌劃，逐步布局中國資本市場。

首先是公募基金。

隨著A股市場筑底復蘇，公募近期開始了密集調研。數據顯示，截至11月29日，11月以來調研總次數排名前五的公募基金分別是嘉實基金、博時基金、富國基金、南方基金和鵬華基金，均超過110次，最高者達157次。新能源、半導體、高端制造、醫藥等行業個股遭密集“叩門”。

作為長線資金的主力軍，公募基金在積極布局資本市場的同時，也在加速擴容。中國基金業協會數據顯示，截至今年9月底我國境內的基金管理公司數量達到了140家，管理的公募基金資產凈值規模超26萬億元。截至11月25日，排隊候批的基金公司還有20多家。

其次，外資方面。

近年來，中國資本市場堅持高水平對外開放，外資連續多年保持凈流入。僅以北向資金為例，在昨日大幅凈買入近百億元的基礎上，今日再度凈買入近50億元。今年以來截至11月30日，北向資金凈買入金額達550億元，累計凈買入金額達1.67萬億元。

今日，高盛在2023中國宏觀經濟展望及資本市場動態視頻會上表示，繼續給予A股市場“高配”的建議，預計2023年A股估值會有明顯回升，北向資金將凈流入約300億美元。關于投資方向，高盛認為，中國專精特新“小巨人”企業和優質國企股有望提供更高的回報。

第三，險資方面。

截至2021年末，保險資金運用余額23.2萬億元，其中投資債券9.1萬億元，投資股票2.5萬億元，股票型基金0.7萬億元。 此外，太平人壽于11月25日舉牌了工商銀行H股，共計買入8000萬股，涉及資金約3.08億港元。明年隨著權益市場回暖，險資有望進一步加大配置力度。

最后，是近期備受關注的個人養老金。

作為典型的長線資金，養老金對我國資本市場的影響不容忽視。市場預期，經歷5年至10年的發展，個人養老金累計金額可能達到萬億元以上水平，2030年中國個人養老金中權益資產比重可能逐步提升至20%左右，為股票市場提供增量資金約2000億元至6000億元。

對于長線資金的積極入場，證券日報頭版今日也刊文指出，持續不斷引入長線增量資金，不僅是走出“慢牛”行情的“壓艙石”，亦是成熟市場抵御各種外部風險的“定海神針”。

大量的長期資金入市，無疑使得資本市場對波動的承受力大幅上升，穩定性提升，市場韌性明顯增強。多路長線資金在秉持著長期投資、價值投資的理念下，將助力中國資本市場走向平穩、健康的高質量發展。

A股行情能否延續？

回顧近期A股走勢，在前期經歷了較長時間的整理后，今日有向上突破的趨勢，短線或有望迎來階段性上漲。

昨日最強的地產方向，今日內部呈現出明顯分化態勢，前排股大多延續強勢。在地產方向出現大面積虧錢效應以前，后續有望延續震蕩向上之動能。此外市場熱點呈現出擴散態勢，像汽車整車、種業、供氣供熱等方向今日漲幅居前。

展望后市，券商對于12月的股票市場頗為樂觀，認為當前市場仍處于高性價比的底部區域，是較好的布局窗口。在配置上，短期內地產鏈、銀行、估值體系重新調整的央企、醫藥等板塊受到看好；中長期來看，多數券商仍看好“信軍醫”、“新半軍”、“科創”等主線機會。

伴隨前期幾大利好兌現，市場近期從反彈轉向震蕩，往后看歲末行情的下一個重要催化點就是年底的政策主線，中信建投指出了年末運動戰下的三條行業精選線索：

1)防疫優化線索上，新冠醫藥產業鏈(藥物治療+疫苗)則迎來需求增量空間。其中藥物治療方面，政策端提到重視發揮中醫藥的獨特優勢；需求端，居民具備感冒呼吸品類藥物囤貨需求。疫苗方面，海外主要經濟體放松后疫情數據表現與疫苗接種率相關性較強，目前我國高齡人口接種率仍有待提高。

整體上預計需求增量確定性+低估值低擁擠度的醫藥板塊或有望迎來更強彈性表現，具體關注中藥、口服藥、疫苗、藥店、醫療設備等細分板塊。

2)近期如游戲、信創等產業政策同樣頻發，歲末行情中可以優選產業政策和后續中期景氣疊加的品種，主要瞄準2023年仍具備高業績增速的板塊，重點關注成長科技方向優選安全主題下的半導體設備/材料、信創、軍工，高景氣關注23年仍具備高業績增速預期的風/光/儲。

3)穩增長線索下的新基建，包括能源新基建、TMT新基建和醫療新基建等。

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