名利雙收，當明星開始做VC-今日聚焦

1.大威、小威、金·卡戴珊等明星紛紛創立或加入投資公司

2.品牌+經驗是明星創立投資公司的成功公式

(資料圖片僅供參考)

3.未來預計越來越多的明星將進軍投資領域

文：白話華爾街丨ID：WallstreetTalk

字數：1842字，閱讀時長：4分鐘

3月1日，美國女子網球巨星大威-維納斯·威廉姆斯（Venus Williams）正式宣布加入私募股權公司Topspin Consumer Partners ，出任該公司中端市場的運營合伙人，專注于投資醫療保健業務。

她的妹妹小威-塞雷娜·威廉姆斯（Serena Williams）在去年9月退役之后，也全職加入了自己創立的早期風投公司Serena Ventures。2022年3月，Serena Ventures募集了1.11億美元資金，該公司以“更多支持有色人種和女性創始人”為愿景。

如今，來自各行各業的明星們開始進軍投資行業。長期以來他們一直以投資者的身份積極參與私募市場，但也有人打算更進一步，成立或加入VC/PE公司。例如真人秀大亨金·卡戴珊（Kim Kardashian）創立的風投公司SKKY Partners和演員阿什頓·庫徹（Ashton Kutcher）創立的A-Grade Investments。

“進軍VC，投錢不如當老板”

高凈值個人通常習慣于投資私募資產，許多明星已經將投資業務視為最大的場外收入來源。相對于依靠年齡與才華取得非持續性的合同收入，明星們更青睞利用投資取得長久回報。體育明星尤其如此，職業運動員的平均退休年齡在35歲左右，演藝明星的職業生涯也充滿各種不確定性，因此他們都需要為未來收入做長遠計劃。

回報是明星們在VC/PE領域創業的最大激勵因素。私募投資的回報周期很長，如果做投資人支持GP，即使慧眼押中Snowflake或Airbnb這樣的公司，也需要10年左右取得回報。但如果通過自己創辦的投資公司進行押注，不僅省下了2%的管理費和分給GP 20%的投資收益，也增加了資產的安全系數。

成立或加入一家VC/PE公司可以更好地分散風險，明星們不再只是管理自己的資產，而是擁有了更大的資金池。同樣地，不斷擴大的投資組合也讓他們的回報不再只依賴于一兩家公司的成敗。更多專業人士和基金運營者的建議，能夠幫助投資者更合理地規避風險。

“強強聯手，品牌+經驗=雙贏”

不可否認，明星創立投資公司已經成為一種潮流，而該現象也引起了一些學者的不滿。比如，哈佛商學院的經濟學家喬什·勒納（Josh Lerner）就曾提出，“當缺乏經驗的投資者們開始將資金投入某些領域時，可能預示著泡沫?！?/p>

已故籃球巨星科比·布萊恩特（Kobe Bryant）的風投公司Bryant Stibel所投資的榨汁機公司Juicero在一定程度上證明了這一觀點?？偛课挥谂f金山的Juicero從2014年到2017年共獲得1.2億美元風險資本，該公司研發了一種可以通過網絡操控的榨汁機Juicero Press，售價高達700美元。但當消費者發現這一設計完全多余，且榨汁效果與用手擠壓完全相同之后，該公司迅速宣告倒閉。

但更多人認為，這樣的個例屬于少數情況，明星們可以利用行業知識為投資提供戰略建議，從而創造真正的價值。除了他們所帶來的品牌效應之外，許多人早早就開始在其他領域成功創業，具備必要的運營技能，可以很好地對初創公司的營銷和融資策略進行指導。

同時，明星們也在尋求合作，他們拉攏各投資集團的高管聯手創業，彌補了自己在專業領域經驗不足的缺陷。金·卡戴珊就是其中之一，去年9月卡戴珊聯合凱雷集團前合伙人杰伊·薩蒙斯（Jay Sammons）共同成立了SKKY Partners。利用龐大的影響力，卡戴珊為投資組合公司提供了天然的宣傳平臺，“名人效應”向消費者展示了投資組合公司產品的“可靠性”。

明星們為其創立的VC/PE公司帶來天然的知名度，也吸引到高凈值個人和機構投資網絡的更多關注。同時，對于將品牌代言視為常規收入的明星們來說，這些品牌的投資集團給自己的投資公司帶來廣闊的募資渠道。

無獨有偶，這種“品牌+資金+經驗”的模式已經得到有效認證，并且被廣泛模仿。小威的風投公司Serena Ventures由摩根大通前資產經理艾莉森·拉帕波特（Alison Rapaport）領導，該公司累計市值超過120億美元；阿什頓·庫徹的A-Grade合伙人名單中，也包括投資公司猶開帕集團（Yucaipa Companies）的創始人羅納德·伯克爾（Ronald Burkle）。

“當然，也有一些弊端”

對于日程繁忙的明星們而言，在維持日常工作的同時兼顧投資決策是困難的。如果你的合伙人必須抽出六個月的時間，去世界各地旅行和拍攝，這將限制他們參與私募基金公司運營的能力。此外，當明星卷入丑聞時，高度的曝光也將成為一把雙刃劍，將對投資公司的聲譽造成損害，并面臨投資者的大量撤資。

和其他投資者一樣，明星最終也需要根據他們的過往業績進行評判。例如，阿什頓·庫徹（Ashton Kutcher）因押中Airbnb和Spotify等獨角獸而聞名，而說唱歌手納斯（Nas）則通過他的QueensBridge Venture投資了Coinbase和box。

總體上看，當自帶光環的明星在投資領域取得成就時，這種成功模式將得到更多效仿。隨著私募市場持續吸引大量投資，越來越多的明星將會加入這一行列。

參考資料

1. Pitchbook，Fame and fortune: Can celebrities make good private market investors?

2. Bloomberg，Tennis Great Venus Williams Joins Private Equity Firm Topspin

3. Simple，Serena Williams and her winning venture capital game

4. Wikipedia，Juicero

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