融創中國：已與債權人小組就境外債重組條款達成協議

樂居財經孫肅博3月28日，融創中國(01918)發布公告稱，集團擬向市場提供有關境外債務重組重大進展的最新情況。

融創中國表示，過去數月，公司一直在與債權人小組成員及雙方各自的顧問保持建設性溝通，以達成經各方同意的公司境外債務重組安排。

于2023年3月28日，與債權人小組（其債權占現有債務未償還本金總額超30%）就重組條款達成協議，有關條款載于重組支持協議。重組旨在（1）為公司提供長期、可持續的資本結構，（2）提供足夠的財務靈活性及恢復空間，以保持業務穩定，及（3）保護所有利益相關方的權利及權益，并為所有利益相關方爭取價值最大化。

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重組的成功需要廣泛的支持，融創中國懇請未簽署重組支持協議的所有現有債務持有人盡快加入重組支持協議。

重組將允許相關債權人根據其具體訴求和限制選擇不同的選項，包括將其全部或部分債權轉換為股權，以獲得短期流動性及受益於潛在股票升值，或重新恢復債權（在較長時間內獲得償付）并從若干現金清償機制中獲益；包含多項降杠桿計劃，旨在幫助融創中國實現可持續的資本結構，提高凈資產價值，及降低凈負債率水平。

可轉換債券方面，計劃債權人合計將10億美元的現有債權轉換為10億美元的九年期可轉換債券?？赊D換債券可于重組生效日期后的首12個月內以每股20港元的轉換價格轉換為融創中國普通股，此后，可轉換債券不再附帶任何轉股權，并將根據可轉換債券條款于到期日被贖回。各計劃債權人將獲得的可轉換債券份額按其持有的現有債權比例分配。

強制可轉換債券方面，計劃債權人可自愿選擇將其現有債權轉換為融創中國的零票息、五年期強制可轉換債券，總規模限額為17.5億美元（融創中國可酌情提高限額）。強制可轉換債券將與新票據享有同等地位。強制可轉換債券的持有人可于重組生效日期或重組生效日期滿6個月后（如適用）遞交轉股通知以將其強制可轉換債券轉換為融創中國普通股，轉換價格為每股10港元，轉換的規模上限為強制可轉換債券總額的25%。其余情況下，強制可轉換債券的持有人可遞交轉股通知以將剩馀的強制可轉換債券轉換為融創中國普通股，轉換價格等于緊接持有人可遞交轉換通知的首日前90個交易日的交易量加權平均價，但最低轉換價格為每股4.58港元。于到期日，尚未行使轉股權的強制可轉換債券將被全部強制轉換為融創中國普通股。債權人小組成員對強制可轉換債券表示支持，并且部分成員擬認購若干金額的強制可轉換債券（不具備約束力）。

融創中國的控股股東全力支持重組和公司的降杠桿計劃。因此，控股股東已同意根據不優于建議強制可轉換債券的條款將其4.5億美元的股東貸款轉換為股權。

融創服務股份方面，計劃債權人可自愿選擇將其現有債權交換為現有融創服務股份，交換價格相當于緊接記錄日期前60個交易日的融創服務股分交易量加權平均價的2.5倍，但最低交換價格為每股融創服務股分17港元。自愿選擇交換的總規模上限為449,356,068股融創服務投資持有的現有融創服務股份，占本公告日期已發行融創服務股份總數約14.7%。

新票據方面，計劃債權人將其現有債權交換為最多八個系列以美元計值的新優先票據，本金總額等于計劃債權人的總現有債權金額減去可轉換債券本金總額、強制可轉換債券本金總額（如有）及交換為現有融創服務股份的現有債權金額（如有）。新票據將于重組生效日期或2023年9月30日（以較早者為準）后二至（最長）九年內到期，并將從一系列資產的現金清償機制中獲益。融創中國可選擇將前兩個系列的新票據（初始期限為兩年和三年）的到期日延長一年。如果選擇延長到期日，則該等延期系列的新票據在延長期內的年利率將增加1.0%。該等新票據現金利息的年利率將介乎5.0%至6.5%。融創中國可選擇在首兩年內以實物支付全部或部分利息，該等年利率比現金利率高1.0%。

根據重組支持協議（其中包括）：

（a）融創中國承諾盡合理努力于最后截止日期或之前促使計劃生效日期落實及重組全面實施；

（b）各同意債權人（代表其自身，或在該同意債權人為投資經理的情況下，代表其管理或提供咨詢之基金或賬戶）承諾采取一切必要的行動，包括：

（1）在計劃會議上就其（或管理或提供咨詢之基金）持有實益權益的所有現有債務的未償還本金總額（于記錄日期）投票贊成計劃；

（2）不采取、開展或繼續任何可能干擾重組及/或計劃的實施，或可能干擾重組完成的強制措施（除非融創中國根據重組支持協議條款批準該強制措施）；及

（3）支持融創中國及任何附屬公司擔保人根據現有債務在任何有管轄權的相關法院為獲得對重組的承認或保護而采取的任何行動，并采取融創中國為實施或保護重組而要求的所有其他商業上合理的行動。

相關公司：融創中國hk01918

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