今日熱議：本周軍工板塊領漲，南方基金鄒承原分享軍工投資心得

國內經濟較弱，存款利率下調，而美國經濟韌性較強，美國國債收益率反彈，中美利率擴大，導致人民幣匯率跌破“7”關口，并加速貶值。不過好在市場預期在上周就打入谷底，本周反而有所修復，部分資金逆市布局，復蘇線、AI、中特估均企穩反彈。但是，市場整體還是處于板塊快輪動的弱勢狀態，市場情緒低迷，兩市成交額也處于縮量狀態。

具體來看，本周三大指數均收漲，上證指數漲幅為0.34%。深證成指漲幅為0.78%，創業板指漲幅為1.16%。從市值風格指數來看，小盤指數中證1000強于中盤指數中證500強于大盤指數中證100，大盤主要還是受中字頭回調拖累。

(資料圖片僅供參考)

分行業來看，本周電子、國防軍工、機械設備、通信、醫藥生物等行業領漲，傳媒、房地產、建筑裝飾、農林牧漁、商業貿易等行業領跌。電子行業大幅反彈主要受蘋果MR和存儲芯片利好刺激，TMT行業出現分化，先回調的通信、計算機企穩反彈，下跌動能衰竭，后回調的傳媒板塊表現較弱。

軍工行業大漲，一方面是軍工板塊回調時間和空間都很充足，機構籌碼也獲得了出清，另一方方面，在當前經濟弱復蘇的情況下，軍工行業穩定的業績增速具有性價比。

對于軍工板塊，南方基金鄒承原分享了他的心得。

很多人不太清楚軍工到底要怎么投，首先，是對軍工板塊小白投手的一些建議。如果你懂財務可以看財務模型，看財務報表明細項的付諸，抓住企業經營的邊際變化，比如水電費、當期所得稅費用，驗證其增速是不是處于景氣賽道。

如果你了解軍工，可以關注武器裝備亮相、方案論證、試驗定型和生產定型。如果你對編制比較感興趣，可以關注編制上哪些是缺少的、哪些是需要換裝的，從2021年11月份國防部發言人到現在，可以看到是逐步換代、升級向前走的過程。

大家可能用的方法不太一樣，都在資本市場各自發揮自己的主動性。長期來看，總盤子在持續擴大，單靠這一點已經能跑贏大多數行業，是相對確定性增長的行業。

裝備升級是一代接著一代，預研、生產、列裝都不斷滾動向前，軍事斗爭準備的長期邏輯是不變的，大家知道這些就已足夠。

關于基金產品的投資，尤其是南方軍工改革屬于行業類型的基金，基金波動時大家有點拿不住，

不知道未來方向如何，但是一定程度上你的持倉、獲利決定了你的心態，倉位及時獲利，因為心態已經受到了影響。如果拿得少，想追一點，那就加，也沒什么特殊的?？雌饋砗唵?，但是要時刻保持心理上和事實上的主動性。

如果覺得遠期目標空間沒有達到，那就接著拿。如果有獲利但遠期目標沒達到，但是已經開始大幅波動了，就減一點，觀察它以后有什么變化。倉位的調整決定心態的變化，心態變化后，能更客觀的認識市場，這是比較重要的。

來源：泡財經

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