私募股權基金之父自殺去世 全球首創杠桿收購 曾被評價為“華爾街罕見的好人”-全球今亮點

《科創板日報》2月24日訊（編輯 田簫）當地時間2月24日上午，美國億萬富豪、私募股權投資和杠桿收購先驅托馬斯·H·李（Thomas H. Lee），被曝死于位于曼哈頓第五大道的投資公司總部辦公室，死因為開槍自殺，享年78歲。隨后，其家人在一份聲明中確認托馬斯·H·李離世，但未說明死因。紐約警方表示，市法醫辦公室正在確認死因和死亡方式。

全球最早的私募股權基金創辦者

托馬斯·H·李出生于1944年3月27日，1965年從哈佛大學畢業，獲得經濟學學士學位。

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畢業后，他在紐約羅斯柴爾德銀行的機構研究部門擔任分析師。一年后，他轉到波士頓第一國民銀行，1973年，他升任該行副總裁，專門負責向科技公司提供貸款。

1974年，他用繼承的15萬美元遺產和哥哥的一筆貸款創辦了Thomas·H·Lee Partners（THL），這是全球最早的私募股權基金之一。

目前，THL仍是活躍的私募股權投資機構。官網顯示，THL目前的投資重點在金融技術與服務、醫療保健、技術與商業解決方案三大領域，截至去年已經籌集了超過340億美元的權益資本。2020年，其推出了9億美元自動化基金，自2017年以來，THL已投資了15家自動化領域的企業，包括機器人公司和流程自動化公司，投資金額超過50億美元。

同時，李也是最早策劃杠桿收購的人之一，即利用以被收購資產價值為抵押借來的債務，為交易提供資金。他最著名的一筆交易，是1992年收購Snapple飲料公司。當時，他僅投入了2800萬美元的自有資金，以1.35億美元收購了Snapple。兩年后，Snapple的年營收從9500萬美元提高到7.5億美元，股價上漲30多倍。李隨即以17億美元的價格將Snapple賣給了桂格燕麥公司，從中獲得了9.27億美元，約32倍的收益。

2006年，李因與公司高管意見不合而從THL離職，截至他離職前夕，THL共擁有120億美元的投資資金。

隨后，他成立了總部位于紐約的Lee Equity Partners，該公司創建的基金專注于快速增長公司的小規模交易。

截至 2020 年，李通過這兩家公司在數百筆交易中投資超過 150 億美元。根據《福布斯》的數據，截至2022年，李的身價達20億美元。

“華爾街罕見的好人”

與當時的大多數競爭對手不同，李的投資風格并不“冷酷無情”，他避免采用激進的成本削減等策略來實現利潤目標。

《福布斯》曾在1997年的一篇人物介紹中評價稱，“他是華爾街罕見的好人，也是交易行業真正的創新者?！?/strong>

在投資目標上，李瞄準了具有增長潛力、收入在 3 億至 30 億美元之間的中型公司。他最喜歡的格言之一是，“寧愿為一家偉大的公司付出高昂的代價，也不愿以便宜的價格獲得一家馬馬虎虎的公司?！?/strong>

在這樣的標準之下，李接連收購了總部位于俄亥俄州阿克倫的 Sterling Jewelers，該公司是現在歐洲最大的珠寶零售連鎖店前身；美國85年老牌保健食品商General Nutrition Cos；以及華納音樂集團等公司。

在創立 Lee Equity 之后，李仍然保留了他的基本投資公式，該基金通常向一家公司投資 5000 萬至 1.5 億美元。它投資了時裝零售商 Deb Shops，并于 2012 年將 Edelman Financial Group 私有化，并大舉押注外賣披薩連鎖店 Papa Murphy"s International。

然而，私募大佬也有“踩雷”的時候。1999 年，李牽頭收購了北美第五大印刷商 Vertis Communications。由于經營不善，Vertis 于 2008 年申請破產保護。

李在THL任職的最后幾年內，完成了對一家專門從事商品和期貨合約的金融服務公司Refco的投資。未曾預料到的是，Refco在2005年10月突然倒閉，當時離其上市只有幾個月。THL和李作為主要投資者與高盛、瑞士信貸、美國銀行和Grant Thornton一起被列入針對Refco的集體訴訟案。