幣圈雷曼時刻

幣圈變天，一場由頭部交易所流動性危機引發的巨震仍在蔓延。

【資料圖】

11月10日，據“愉見財經”觀察，自幣圈交易所FTX傳出財務危機以來，最近兩天，比特幣、以太幣等多種數字貨幣跌跌不休，其中比特幣最低跌至1.5萬美元，價格創近兩年新低，以太幣最低觸及1080美元，年內跌幅擴大至77%，此外還有一些交易所平臺幣、山寨幣等，一度跌至歷史新低。

FTX遭遇資金危機瀕臨破產

FTX交易所于2019年由被稱為“幣圈四大天王”的Sam Bankman-Fried創立，此前一直是幣圈全球排名前三的頭部交易所。

2019年創立FTX時，Sam Bankman-Fried已經從著名對沖基金公司Jane Street辭職兩年多，在辭職后全情投身幣圈，以做美國和日本的比特幣套利交易聞名。此后，Sam Bankman-Frie創立了量化加密貨幣基金Alameda Research，該基金專注于加密資產做市和初創加密公司的風投。

此次FTX的爆雷事件就與這只Alameda Research（下稱Alameda）基金的財務狀況密不可分。

11月2日，幣圈著名新聞媒體Coindesk報道稱，Alameda的資產負債表顯示該基金與FTX存在過度密切的聯系。截至2022年6月30日，Alameda累計146億美元的總資產中包含37億未鎖定的FTT、20億FTT抵押品，現金則僅有1.3億美元；而負債端則包含超74億美元的貸款。

FTT是FTX的管理代幣，簡言之，持有FTT的做市商可以享受更高推薦傭金和更低交易費率。此外，FTX還拿出大量自有資金持續回購FTT，操作類似于上市公司回購股票。

幣安放棄收購

趙長鵬：悲傷的一天，已盡力了

11月9日，虛擬貨幣交易所幣安創始人兼CEO趙長鵬在社交平臺宣布，由于競爭對手FTX陷入流動性危機，幣安將對FTX進行收購。不過很快，此舉便引發了美國監管機構關注以及虛擬貨幣市場全線暴跌。

再至11月10日，幣安再次宣布，基于盡職調查的結果，以及有關對客戶資金不當處理、美國監管部門調查等新聞報道，該公司決定放棄對FTX的潛在收購。

趙長鵬在其推特中表示，FTX事件的兩大教訓是：“1.永遠不要使用你創造出的代幣做抵押；2.不要借錢做幣圈生意，不要盲目追求資本的有效使用，而應保留大量的儲備?！?/p>

幣安則在宣布不再收購的推文中表示：“一開始，我們希望能夠支持FTX的客戶并提供流動性。但這些問題超出了我們的控制和幫助能力?！?/p>

趙長鵬隨后轉推表示：“悲傷的一天。（我們）盡力了，但……”

這個消息對FTX來說無疑是雪上加霜。有業內人士認為，如果沒有現金注入的話，FTX或需要申請破產，也有人士推測，一旦FTX破產，這將傳染到整個行業，多米諾骨牌效應下，更多機構或面臨類似危機。

據“中國基金報”報道，一位幣圈人士表示：“FTX一旦崩盤可以說是幣圈‘雷曼時刻’。雖然幣圈各種爆雷、破產戲碼不斷，但是涉及全球排名前三的頭部交易所破產意義不可同日而語?！?/p>

該人士還透露，FTX崩盤的影響甚至還將蔓延至幣圈之外，他表示：“Alameda的債權人還包括貝萊德等傳統金融機構，FTX崩盤甚至可能對其他金融機構產生‘蝴蝶效應’影響?！?/p>

監管嚴打，遠離虛擬貨幣交易炒作

中南財經政法大學數字經濟研究院高級研究員金天分析稱，“引發本輪幣圈暴跌的直接原因，確實是作為虛擬貨幣頭部交易所之一的FTX突遇破產危機，提幣困難之下，市場恐慌情緒驅使部分投資者加速拋售虛擬貨幣資產?！贝送?，金天還認為，虛擬貨幣的價格走勢已進入巨幅波動期，新入場資金明顯減少，會有更多機構在擠兌風潮下陷入流動性困難。

南開大學金融學院博士、金融科技專業人士宋高雅同樣分析，這是目前全球幣圈史上的一場巨大風波，其走勢遠超宏觀情緒與技術調整的范疇，整個行業之錨再度丟失導致幣圈估值短期大幅暴跌。雖然市場預期估值修復速度會比較快，但此次影響要遠大于監管面和市場面的影響。

還有業內人士認為，美聯儲進入加息周期，虛擬貨幣本身就是風險資產，在強勢美元下貨幣流動性不足，虛擬貨幣暴跌會時有發生。

監管層面，國內一直是嚴堵打擊。此前央行相關負責人曾表態，要加強對虛擬貨幣等新型領域風險防范，全方位堵截犯罪資金，央行將組織金融行業以更嚴的要求、更高的標準，指導商業銀行、支付機構、清算機構全面落實金融行業打防管控“資金鏈”治理各項措施。

特別需要提醒大家的是，虛擬貨幣在我國市場上并不被承認，也不受國內法律保護。對于幣圈投資，大家還是要增強風險意識，樹立正確的投資理念，審慎對待，不參與虛擬貨幣交易炒作活動。

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