世界熱點！降息利好，A股將抉擇

周一，利好我判斷是確定的，不確定的是，5年期的lpr是否下調，如果5年期的不調，那肯定是低于預期，各位記得開盤時候“腳底抹油”，如果5年期的lpr同步下調10個基點，那是符合預期的。

為什么說，利率一定會下調呢？

因為上周五開了國常會，“部署推動降低企業融資成本和個人消費信貸成本的措施，加大金融支持實體經濟力度”，同時，8月份的mlf和omo都已經降息，按照規則，LPR降息是符合預期的。

(資料圖)

不過，需要指出的是，由于市場有預期，所以，還需要判斷市場的方向，這是今年第2次降息，在今年1月份的第1次降息中，如下圖所示，其實大盤走出了該漲不漲的走勢，所以后面就出現了快速的回調。

因此啊，在這種利好公布的時候，最好等半個小時確定方向，建議大家明天10:30以后在判斷方向，8月份的高溫天氣影響確實很糟糕，四川那邊限電厲害，估計8月份的數據也不好，期望的見底大漲特漲，還是要斟酌。

那再說一個利好，最新一期的國常會提到，要大力發展充電樁

我們跟大家說一下充電樁這個行業

1、行業規模及增速

這個行業是資金密集型的行業，和儲能很像，受政策影響極大，如下圖所示，據中國汽車充電基礎設施促進聯盟和光大研究所發布的數據，2021年行業規模達419億，預計2026年，有望達到2870億，在2017~2021年復合增長率達55%。

2、產業鏈結構

A.上游是設備生產商，也是彈性最大的方向，主要包括以下

充電模塊（國電南瑞、許繼）、充電顯示器（國電南瑞、許繼集團）、車載充電（英可瑞、動力源、通合科技）、斷路器（良信電器、北元電器）、充電槍（永貴電器），此外，最大的搞直流電源的奧特迅，國內少數具備充電設施設計制造及施工一體的金冠股份、在歐洲充電樁做的比較好的炬華科技等；

B.中游是充電運營商

這個就比較多，比較有名的上市公司， 如特銳德下面的特來電

C.下游就是新能源充電樁了，基本上是國網和特來電（特銳德旗下）、星星充電、云快充等占大頭，這玩意兒特別耗錢，不一定是個好的方向，炒作的話或許可以，但如同儲能和光伏等，重資產回報周期長的賽道來看，頭部的公司還可以看一看，二三線的說不定就像“電商里的蘇寧”。

下面這張圖，雖然不是特別全，但能讓大家簡單看懂充電樁產業鏈的上下游，大家可以學習一下。

總結上面的觀點：大盤可能還是要震蕩，密切關注，周一降息利好出來之后，10:30前后市場選擇的方向，多空誰贏跟誰！

今天和大家介紹了充電樁，這個產業是重資產、資本密集型的行業，頭部的還是國字號的“國電南瑞、許繼”，另外，上游的彈性還是比較大的，可以炒炒，下游的就是特瑞德還能看看。

研究方面，周末充電樁有利好，研究跟蹤“ 以前是國家電網旗下，現在劃到電力裝備集團，充分受益特高壓和充電樁建設的”的龍頭上市公司。

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