傳媒板塊逆勢大漲！指數破位下行，還要跌嗎？

【盤面分析】

美國經濟數據參差不齊，5月Markit綜合PMI初值54.5，創13個月新高，其中Markit服務業PMI初值55.1也創13個月新高，但是制造業PMI初值48.5，低于預期且創三個月新低，美股出現連續下跌的回落走勢。A股市場成交量低迷，北向資金持續凈流出，再加上中特估持續調整，5月份一直處于低迷的態勢，賺錢效應較差，這里可以等待指數調整后的波段買入機會，以及經濟局勢的轉暖。

(資料圖片僅供參考)

騎?？葱馨l現據國家電影局官網5月23日顯示，財政部、國家電影局發布關于階段性免征國家電影事業發展專項資金政策的公告：自2023年5月1日至2023年10月31日免征國家電影事業發展專項資金，國家電影事業發展專項資金的征收比例為電影票房收入的5%。據北京商報記者不完全統計，“五一”檔過后已有60余部影片宣布定檔于2023年內，其中近40部影片將于暑期檔期間登上大銀幕，涉及劇情、動作、喜劇、動畫等多個品類。5、6月上映的進口大片數量眾多，有望有效延續五一檔熱度，為暑期檔預熱。

三大指數集體低開，兩市紅盤個股一度不足700只，大幅度低開后有部分資金抄底，創業板指數率先翻紅，題材板塊方面CPO、虛擬電廠、TOPCON電池等板塊表現較強，保險、醫藥、水產品等概念表現較差。影視傳媒板塊沖高回落，唐德影視領漲，華誼兄弟、金逸影視等紛紛拉升，為支持電影行業發展，財政部、國家電影局自2023年5月1日至2023年10月31日免征國家電影事業發展專項資金。虛擬電廠板塊快速走高，澤宇智能大漲沖擊20CM漲停，煜邦電力、萬勝智能等多股漲超5%，虛擬電廠是解決電網負荷的最具經濟性選項之一，通過火電廠實現電力系統削峰填谷，滿足5%的峰值負荷需要投資4000億元，而通過虛擬電廠僅需投資500億至600億元，虛擬電廠的成本僅為火電廠的八分之一至七分之一。

光伏、儲能板塊震蕩拉升，杭州熱電沖擊漲停，浙江新能、鈞達股份等紛紛漲逾5%，創業板指數率先翻紅，然而滬指卻出現跌逾1%的蹺蹺板效應，指數變化后兩市個股也出現了較大的分歧走勢。金屬錳概念異動拉升，紅星發展漲停，湘潭電化、天力鋰能等紛紛跟漲，據百川盈孚數據，錳酸鋰（高端）價格大幅上漲，最新報價9.5萬元/噸，相比前一日上漲1.35萬元/噸，漲幅16.56%，為今年來最大單日漲幅，一個月內累計上漲超66%。TOPCon電池板塊走高，海源復材漲停，鈞達股份、天合光能等紛紛大漲，TOPCon電池當前量產效率已達25%以上，在N型電池中量產性價比最高，頭部企業均選擇以TOPCon作為下一代電池技術路線。

光刻膠概念股異動，容大感光漲超16%，芯碁微裝、格林達等紛紛漲超5%，近日日本把尖端半導體制造設備等23個品類列入了出口管理限制對象名單，預計7月23日施行，半導體設備、零部件、材料、高端芯片等易“卡脖子”環節，有望獲得政策推動。游戲股異動拉升，電魂網絡漲停，天娛數科、寶通科技等快速跟漲，2023年至今，每月的游戲版號發行數量均保持在85個以上，累計版號發放數量已經達到433個，同比來看，2022年全年共有512款游戲過審，今年前5個月累計過審游戲數量已達去年全年的八成以上。AI概念異動拉升，ChatGPT、AIGC等板塊不斷走高，天馬股份漲停，漢邦高科、挖金客等超10股漲超5%，微軟在微軟Build 2023開發者大會上，宣布將對AI創建的內容進行添加水印處理，同時將為開發者提供為AI創建內容添加水印的工具。

大盤：

創業板：

【大盤預判】

上證指數周三低開低走，兩市個股全天都是跌多漲少，始終未能有效突破，盤中一度跌破年線，創出近期新低。這個位置出現了跳空缺口，并沒有明顯的止跌跡象，要小心之后還會進一步走低。藍籌股能否止跌，還要看機構資金是否會出現機構資金出手，暫時來看主力資金出手已經不遠了，只不過現在還未到時候。接下來注意大盤能否在3200點之上穩住。

創業板指數周三低開后一度翻紅拉升，上攻到5日線出現明顯的阻力，說明指數已經從橫盤變成了下跌趨勢。喝酒吃藥的行情沒有持續，反而迎來了市場的“放棄”，個股出現沖高回落和閃崩的走勢，這也導致了市場賺錢效應銘心啊變差。接下來注意創業板指數能否在2220點之上穩住。

【淘金計劃】

本周機構資金已經嘗試參與到喝酒吃藥的行情中，結果是“一日游”+“一日游”=放棄了。周三盤中看似有機會，實際上早盤拉升的個股午后皆有跳水，特別是2點后個股下跌幅度開始加大，這也說明機構資金開始被迫減倉了，避免進一步下跌導致持倉進一步虧損，看來本周省下來的2個交易日仍然是調整為主。暫時來看，中特估、AI、大消費、新能源等板塊都沒有明顯的反彈跡象，沒有賺錢效應的同時，5月份快過完了，要掂量下自己賺了多少錢！

題材板塊中的光刻機、CPO、存儲芯片等概念是資金凈流入的主要參與對象，保險、銀行、房地產等概念資金凈流出相對較大。騎?？葱馨l現據財政部統計，根據2023年電影票房收入預計情況測算，2023年國家電影事業發展專項資金收入預算數為6.49億元。

年內影視院線漲幅較低，橫向對比估值來看，由于影視院線公司受疫情影響盈利較差，對比PE來看處于較高水平，隨23年影視行業回暖，各公司盈利修復，估值將更具性價比。據財政部統計，根據2023年電影票房收入預計情況測算，2023年國家電影事業發展專項資金收入預算數為6.49億元。

年內影視院線漲幅較低，橫向對比估值來看，由于影視院線公司受疫情影響盈利較差，對比PE來看處于較高水平，隨23年影視行業回暖，各公司盈利修復，估值將更具性價比。通過以影視劇制作和發行為核心、影視相關其他業務環節共同推進的一體化產業鏈，公司有望進一步發揮電視劇和電影業務之間IP 疊加效應，以提高經營效率、降低生產成本，從而提升了盈利能力。

申萬傳媒一級行業整體漲幅達到60%，其中游戲和出版行業漲幅較高，區間內分別上漲105.8%/80.5%，影視院線漲幅較低，橫向對比估值來看，由于影視院線公司受疫情影響盈利較差，對比PE 來看處于較高水平，隨23 年影視行業回暖，各公司盈利修復，估值將更具性價比。

每個交易日晚8點到10點寫出我第二天的計劃，第二天中午12點到1點更新當日的午評以及對前一天晚上計劃更新，記得購買文章的朋友第二天中午再次點開文章，查看我計劃更新的內容。

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