【新要聞】趙詣轉戰泉果后首度披露季報：寧德時代為第一大重倉，集中持倉新能源、電子、軍工等

財聯社1月20日訊（記者 沈述紅），今日，泉果基金旗下首只公募基金——泉果旭源三年持有期混合型基金披露的四季報顯示，從2022年10月18日成立至年底，該產品凈值僅下降0.6%。時間來到今年1月13日，該產品凈值已有1.04元。截至去年年底，其規模為98.47億元，較成立時的99.07億元的規模略有下降。

同期，其權益倉位為67.24%，組合持倉主要集中在電力設備新能源、計算機、電子、機械、軍工等高端制造行業，以及后疫情時代復蘇的消費行業等。其中，寧德時代為該產品第一大重倉股，持股市值達8.36億元，占基金資產凈值比例為8.49%；其次為應流股份、恩捷股份、立訊精密、隆基綠能、三花智控、天賜材料、科達利、TCL中環、金博股份。

(資料圖片僅供參考)

趙詣表示，判斷市場的底部是相對困難的事情。鑒于擁有良好護城河的企業并未因為疫情的變化改變自身競爭力，而悲觀情緒會給我們機會，他由此在去年11月加快了建倉節奏。

展望下個季度，趙詣將重點關注兩類公司。一方面，以新能源為主的公司出現持續的調整。但對于市場競爭力優勢穩固的公司，股價的下跌也意味著風險的釋放，需要立足于基本面，選擇有競爭力的公司；另一方面，也將有公司陸續進入業績的預告期，將重點關注業績出現拐點或者加速的行業。

11月加快建倉節奏，重倉新能源、電子、軍工等板塊

四季報顯示，泉果旭源三年持有去年年底規模為98.47億元，較成立時的99.07億元的規模略有下降。與之相對應的，從2022年10月中旬成立至年底，該基金下跌0.60%，僅有極小跌幅。

自2022年10月18日成立后，泉果旭源三年持有逢低布局，謹慎建倉。權益倉位方面，截至2022年12月31日，泉果旭源三年持有權益倉位達67.24%，在同類產品中并不算高。根據基金合同，該產品股票資產（含存托憑證）占基金資產的比例為60%-95%，其中，投資于港股通標的股票占股票資產的比例為0%-50%。

“對我們而言，判斷市場的底部是相對困難的事情。但是我們一直強調，當優質的公司出現快速調整并進入有性價比的階段時，我們將加快建倉節奏?！壁w詣稱，擁有良好護城河的企業并未因為疫情的變化改變自身競爭力，而悲觀情緒會給我們機會。他因此在11月加快了建倉節奏。

從重倉情況看，該產品目前組合持倉主要集中在電力設備新能源、計算機、電子、機械、軍工等高端制造行業以及疫情復蘇的消費行業。

其前十大持倉依次為：寧德時代、應流股份、恩捷股份、立訊精密、隆基綠能、三花智控、天賜材料、科達利、TCL中環、金博股份。

其中，寧德時代為該產品第一大重倉股，持股數為212.44萬股，公允市值達8.36億元，占基金資產凈值比例為8.49%；其次為應流股份、恩捷股份和立訊精密，持有市值分別為5.62億元、5.16億元、5.06億元，占該產品資產凈值比例分別為5.71%、5.24%、5.13%。

將重點關注兩類公司

對于目前投資組合中的公司，趙詣表示，他希望能選擇到優秀的公司，并伴隨其一起成長，會以更長遠的眼光來看待組合里的公司。

他對于后市的整體觀點保持不變，堅持三大投資方向：一是技術進步帶來需求提升的方向，包括新能源和5G應用；二是在“以國內大循環為主體，國內國際雙循環相互促進”定調下的國產替代、補短板的方向，尤其是以航空發動機、半導體為主的高端制造業；三是后疫情時代復蘇的消費行業。

展望下個季度，趙詣將重點關注兩類公司。一方面，短期來看，從2022年12月開始，以新能源為主的公司前期因為漲幅較大，疊加市場對企業未來盈利方面預期出現分歧，導致出現持續的調整?！暗珜τ谑袌龈偁幜瀯莘€固的公司，股價的下跌也意味著風險的釋放，需要立足于基本面，選擇有競爭力的公司?！?/p>

另一方面，趙詣認為，將有公司陸續進入業績的預告期，他會重點關注業績出現拐點或者加速的行業。

此前，趙詣曾系統闡釋過自己的投資方法，主要是通過全市場選股，尋找競爭格局良好的成長龍頭：第一，全市場精選個股，優選行業與公司。選擇市場空間大、成長周期長、競爭格局好的行業，偏好護城河深、治理結構好的公司。以行業分散、個股集中的方式構建組合。第二，深耕高端制造，不斷擴展能力圈。以“制造業思維”貫穿投資，深耕新能源、機械、軍工、半導體等高端制造業，不斷積累生物醫藥、大消費等行業深度認知。第三，持股組合倉位穩定，保持長期視角。偏好長周期持股，換手率低，獲取優秀企業成長的收益。陪伴有價值的公司成長，陪伴成長中的公司創造價值。

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