A股“GDR”添新丁，牧原股份啟動全球存托憑證發行:世界今頭條

近日，生豬養殖企業牧原股份定增、回購、新設子公司等多項資本運作落地，引發市場關注。此外，為深入推進公司國際化戰略，牧原股份也擬發行GDR并申請在瑞士交易所掛牌上市。梳理發現，今年以來，多家A股公司已成功或擬籌劃發行GDR并于瑞交所上市。

實控人60億定增剛落地，牧原股份又擬發行GDR

2022年12月13日，牧原食品股份有限公司（證券代碼：牧原股份；證券簡稱：002714.SZ）公告披露，為滿足公司業務發展需要，深入推進公司國際化戰略，補充公司資本實力，根據境內外相關監管規定，公司擬發行全球存托憑證Global Depositary Receipts（以下簡稱：GDR）， 并申請在SIX Swiss Exchange（以下簡稱：瑞交所）掛牌上市。

(資料圖片僅供參考)

據披露，牧原股份本次發行GDR所代表的新增基礎證券A股股票不超過2.5億股，即不超過本次發行上市完成后普通股總股本的4.37%。本次發行GDR的募集資金扣除發行費用后，擬用于拓展全球供應鏈網絡，降低采購成本，保障公司供應鏈安全，加大公司研發投入和技術創新，提升公司智能化、數字化水平，補充營運資金、償還債務及其他一般用途。

值得注意的是，在之前的2022年12月8日，牧原股份披露《2021年度非公開發行A股股票發行情況報告書》，截至2022年11月22日止，牧原股份實際向特定對象發行人民幣普通股（A股）1.50億股，募集資金總額60億元，均為貨幣出資，扣除發行費用后實際募集資金凈額為59.87億元。據悉，募集資金凈額將全部用于補充流動資金。

該筆60億元的定增對象為牧原股份控股股東牧原實業集團有限公司（以下簡稱：牧原集團）。牧原集團系牧原股份實際控制人秦英林與錢瑛夫婦控制的企業。據悉，本次非公開發行完成后，秦英林及錢瑛兩人直接或間接合計持有公司股份由53.28%增長至54.56%，仍為公司實際控制人。

資本運作頻頻：拋大額回購計劃，新設多家子公司

近期以來，牧原股份資本運作頻頻，除了上述募資行為外，牧原股份近日還拋出了大額回購計劃。

12月13日，牧原股份披露，基于對公司未來持續穩定發展的信心和對公司價值的認可，并結合公司經營情況、主營業務發展前景、公司財務狀況，以及未來的盈利能力等基礎上，擬使用自有資金以集中競價交易的方式回購公司股份，本次回購價格不超過72.24元/股（含本數），回購總金額不低于10億元且不超過20億元（均含本數），擬全部用于員工持股計劃或股權激勵計劃。

業績方面，截至2022年9月30日，牧原股份總資產為1850.07億元，貨幣資金余額為151.06億元。業績方面，2022年前三季度，公司實現營業收入807.74億元，同比增長43.52%；歸屬于上市公司股東的凈利潤15.12億元，同比下降82.63%。

牧原股份銷售簡報顯示，2022年11月公司共計銷售生豬517.1萬頭，為三季度以來單月最高，實現銷售收入148.42億元。2022年1月至11月，牧原股份銷售收入達1065.89億元，上年同期為673.25億元。此外，結合公司生豬生產、銷售的變化，牧原股份還將2022年生豬預計出欄量區間上調為6100萬頭至6200萬頭，高于此前在2021年度報告中披露的出欄量區間5000萬頭至5600萬頭。

此外，牧原股份近期還新設5家河南子公司，開展生豬養殖、屠宰，新能源，生物技術等相關業務。

公告顯示，牧原股份2022年12月12日董事會會議逐項審議通過了《關于設立子公司的議案》。公司擬以自有資金設立5家子公司，分別為：鶴壁牧原農牧有限公司、長垣牧原農牧有限公司、河南牧原新能源產業發展有限公司、河南牧原合成生物技術有限公司、社旗牧原肉食品有限公司。

公司將在河南省鶴壁市淇濱區、河南省新鄉市長垣市設立子公司開展生豬養殖業務，有利于擴大公司生產規模，實現主營業務高質量穩定發展；在河南省南陽市臥龍區設立子公司開展新能源相關業務，有利于節能增效，實現可持續發展；在河南省南陽市內鄉縣設立子公司開展生物技術相關業務，提高原料利用效率，促進提質增效，符合公司發展的長遠規劃。

子公司牧原肉食品有限公司在河南省南陽市社旗縣設立子公司開展生豬屠宰業務綜合考慮了公司業務布局的完善和長期戰略發展規劃，對進一步增強公司的綜合發展能力和盈利能力，鞏固公司在行業內的地位有重要而積極的意義，有利于公司的長期和持續發展，產生良好的經濟效益和社會效益。

來源：牧原股份公告

A股多家公司發行GDR，其中4家同一天上市

值得一提的是，今年下半年以來，滬深京市場上，不乏已經成功發行GDR并在瑞交所上市的案例。

其中，4家A股公司于2022年7月28日（瑞士時間）同一天成功發行GDR并掛牌上市。

為進一步拓寬國際融資渠道，保障歐洲建廠，提升品牌影響力，國軒高科（002074.SZ）發行的GDR已于蘇黎世時間2022年7月28日在瑞士證券交易所上市。公司募資總額6.85億美元，進一步支撐海外戰略布局。據悉，這是中歐通規則落地以來，瑞交所GDR基礎發行規模最大的項目，也是瑞士資本市場今年最大IPO。

2022年7月28日（中歐夏令時間）同一日，格林美（002340.SZ）在瑞士證券交易所上市。超額配售權行使前，公司本次發行的GDR共計2818.41萬份，對應的基礎證券為28184.1萬股公司A股股票。

杉杉股份（600884.SH）、科達制造（600499.SH）也分別于瑞士時間2022年7月28日在瑞士證券交易所上市。

此外，巨星科技（002444.SZ）發行的GDR于瑞士時間2022年11月15日在瑞士證券交易所上市。

欣旺達（300207.SZ）發行GDR于中歐時間2022年11月14日在瑞士證券交易所上市。

健康元（600380.SH）發行的GDR于2022年9月26日（瑞士時間）在瑞士證券交易所上市。

樂普醫療（300003.SZ）發行的GDR于2022年9月21日（瑞士時間）在瑞士證券交易所上市。

多家公司排隊加入，相關發行上市事項推進中

據Choice金融終端數據，今年以來，滬深京市場上，標題含有“瑞士證券交易所上市”字樣的公告共65份，其中僅7月份以來就有55份。除了上述公司外，還有多家公司正排隊加入。

12月13日，上市公司天能電池集團股份有限公司（證券簡稱：天能股份；證券代碼：688819.SH）公告披露，為加深拓展公司的海外布局和國際融資渠道，提升公司行業地位和國際化形象，深入推進公司的全球化、數智化、平臺化的三化戰略，擬籌劃境外發行GDR并在瑞交所上市。

據天能股份披露，公司是全球規模最大的鉛蓄電池企業之一，也是國內電動輕型車動力電池（包括鉛蓄電池及鋰電池）的龍頭企業，亦是少數可向包括亞太、歐美、非洲等全球客戶交付包括動力電池、儲能電池等一攬子新能源系統解決方案的中國企業，國際化始終是公司的重要發展戰略之一。面對未來海外鉛蓄電池、鋰電池需求逐步釋放所帶來的巨大市場空間，公司將持續在亞太、歐美等市場加深布局，提升全球范圍內的銷售能力，加大海外重點地區的輻射滲透力度，公司希望能夠通過此次發行，提升品牌的國際知名度和競爭力，以進一步提高公司在全球市場的地位。

此外，中控技術（688777.SH）、隆基綠能(601012.SH)、中鼎股份（000887.SZ）、杰瑞股份（002353.SZ）等多家公司則公告籌劃CDR，選擇在瑞士證券交易所上市。

先導智能（300450.SZ）、杭可科技（688006.SH）、東方盛虹（000301.SZ）等分別披露，公司獲得瑞士證券交易所監管局關于公司發行GDR并在瑞士證券交易所上市的附條件批準，瑞士證券交易所監管局同意公司發行的GDR在滿足慣例性條件后在瑞士證券交易所上市。這幾家公司均提示，相關發行上市還需達成若干前提條件，包括但不限于本次發行上市的招股說明書尚需取得瑞士證券交易所監管局招股說明書辦公室的批準，該等事項存在一定的不確定性。

韋爾股份（603501.SH）、方大炭素（600516.SH）、國聯股份（603613.SH）等則披露，收到中國證監會出具的《關于核準公司首次公開發行全球存托憑證并在瑞士證券交易所上市的批復》。公司發行GDR并在瑞士證券交易所上市尚需取得瑞士相關證券監管部門的最終批準，存在一定的不確定性。

關鍵詞： 全球存托憑證 牧原股份